Aegon aandelen kopen in 2025: is het een goed idee?

Wat is Aegon?

Hoeveel kost het aandeel van Aegon?

De koers van het Aegon-aandeel daalt deze week. Op dit moment staat het aandeel op €6,118, met een daling van 1,20% in de afgelopen 24 uur en een afname van 1,07% ten opzichte van vorige week. De marktkapitalisatie bedraagt €9,86 miljard en het gemiddeld dagelijks handelsvolume over de afgelopen drie maanden is 7,5 miljoen aandelen. De koers-winstverhouding (K/W) ligt op 8,47, het dividendrendement is 6,32% en de bèta van het aandeel is 0,88, wat duidt op een iets lagere volatiliteit dan de markt. Door het solide dividend en de relatief stabiele koers kan Aegon interessant zijn voor defensieve beleggers, ondanks de recente schommelingen.

Onze volledige analyse van Aegon-aandeel

Na een grondige bestudering van de meest recente financiële resultaten van Aegon, samen met een analyse van de koersontwikkeling sinds 2022, valt het op hoe deze Nederlandse verzekeringsgigant niet alleen zijn veerkracht blijft tonen, maar dankzij innovatieve transacties en solide fundamentals nadrukkelijk op de radar van beleggers is gebleven. Door onze eigen samengestelde algoritmes en een combinatie van financiële ratio’s, technische analyse, actuele marktsignalen en vergelijkingen met sectorgenoten, ontstaat er een helder beeld van waar Aegon nu staat en welke kansen zich aftekenen. De intrigerende vraag die zich daarbij opdringt is: waarom zou Aegon in 2025 opnieuw een uitgelezen instappunt kunnen vormen binnen de verzekerings- en financiële dienstverleningssector?

Recente prestaties en marktcontext

De aandelenkoers van Aegon noteert per 23 mei 2025 op €6,118. Ondanks een kleine teruggang op weekbasis (-1,07%) en een beperkte daling over het afgelopen jaar (-2,33%), valt vooral de stabilisering en het herstel op die zich in de voorbije zes maanden (+2,65%) hebben voorgedaan. In een klimaat dat deels wordt gekenmerkt door onzekerheid, is het belangrijk te benadrukken dat Aegon beschikt over een marktkapitalisatie van bijna €10 miljard. Dit weerspiegelt een blijvend vertrouwen in het aandeel vanuit institutionele en particuliere beleggers.

Recentelijk heeft Aegon positieve aandacht gegenereerd met de aankondiging van een nieuw, omvangrijk aandeleninkoopprogramma ter waarde van €200 miljoen, naast een reeds lopende inkoop van €150 miljoen. Dergelijke initiatieven onderstrepen niet alleen het streven naar aandeelhouderswaarde, maar bieden tevens extra steun aan het aandeel bij marktcorrecties. Ook op commercieel vlak boekt Aegon tastbare voortgang, zoals te zien is aan de positieve netto-instroom binnen het Britse Workplace-platform en de sterke prestaties van strategische activa in de VS.

Macroeconomisch gezien opereert de verzekeringssector in een omgeving waarin stijgende rentevoeten de investeringsresultaten ten goede komen. De sector profiteert bovendien van de robuuste groei in levensverzekeringen, vermogensbeheer en pensioenoplossingen, wat Aegon in staat stelt zijn kernmarkten in de VS, het VK en internationale segmenten proactief uit te bouwen.

Technische analyse

Vanuit technisch perspectief laat Aegon momenteel een gemengd beeld zien, met echter duidelijke signalen die de aandacht trekken. Belangrijke indicatoren als de RSI (44,5) en de MACD (-0,029) wijzen op een situatie die eerder aan de onderkant van de bandbreedte zit – een zogenaamde oversold of aan het afkoelen zijnde markt. Dit impliceert dat er sprake kan zijn van het opbouwen van een nieuwe basis, wat traditioneel een fase is waarin langetermijninvesteerders zich positioneren.

De huidige koers van Aegon ligt licht onder het 20-daags, 50-daags en 100-daags voortschrijdend gemiddelde, maar blijft met overtuiging boven het 200-daags gemiddelde (€5,946). Dit suggereert dat er stevige structurele steun is, waarbij €5,96 functioneert als belangrijk steunniveau en €6,23-€6,30 als directe weerstandszone. De recente test van deze weerstand betekent dat een overtuigende doorbraak een nieuw, krachtig koopsignaal zou kunnen geven.

De technische structuur duidt dan ook op een latente kracht: de koers consolideert rond een bodem, terwijl het volume regeert en het aandeel zich voorbereid op een potentieel bullish momentum zodra externe impulsen (zoals de Q2-resultaten of de ex-dividenddatum) de markt inspireren. Gekoppeld aan het feit dat het verkoopmomentum lijkt af te nemen, geeft dit het vooruitzicht dat Aegon zich mogelijk aan het voorbereiden is op een technische ommekeer.

Fundamentele analyse

Kijkend naar de fundamentele kant, biedt Aegon een krachtig verhaal. De operationele kasstroom (‘Operating Capital Generation’) groeide in Q1 2025 met 4% op jaarbasis tot €267 miljoen, ondanks incidentele tegenwind als gevolg van sterftecijfers in de VS. De kapitaalratio’s blijven tegelijkertijd ruim boven de vereiste minimumwaarden — een signaal van prudent risicobeheer en solide reserves.

Aegon hanteert één van de meest aantrekkelijke waarderingen binnen de Europese financiële sector, met een koers-winstverhouding van 8,47x (2025) die verder daalt naar 7,60x voor 2026. Dit duidt op een fors discount ten opzichte van sectorgenoten en suggereert ruimte voor re-rating zodra het sentiment of de operationele resultaten verder verbeteren.

Het dividendrendement van ruim 6% (verwachting 2025: 6,32%, 2026 zelfs 6,86%) biedt niet alleen een significant inkomen voor de aandeelhouder, maar fungeert tevens als stevige bodem onder de koers. Aegon levert hiermee een progressief dividendbeleid, ondersteund door groeiende winsten én ruimte om eigen aandelen in te kopen — beide duidelijke signalen van financiële gezondheid en zuivere kapitaalallocatie.

Op structureel vlak blijft Aegon profiteren van haar sterke marktaandeel in levensverzekeringen, pensioenen en vermogensbeheer, met een scherp oog voor innovatie binnen digitale diensten en producten. De door CEO Lard Friese ingezette transformatie, met focus op de kernmarkten en het stringent managen van risico’s, levert vruchten af in bedrijfsresultaten en in een verhoogde kapitaalbuffer. Dit alles naast een continue aanpassing aan veranderende klantbehoeften en aan de dynamiek van de wereldwijde verzekeringsmarkt.

Omzet en liquiditeit

Dagelijks worden er gemiddeld 7,5 miljoen Aegon-aandelen verhandeld, wat duidt op een robuuste liquiditeit en actieve belangstelling van een breed scala aan beleggers. Een dergelijke liquiditeit zorgt ervoor dat het aandeel doorgaans efficiënt geprijsd blijft en de instap- en uitstapmogelijkheden optimaal zijn, ook voor grotere posities.

Met een free float van 64,55%, kunnen koersbewegingen relatief snel doorwerken; een gunstige eigenschap voor dynamische waardering als nieuws- of bedrijfsontwikkelingen zich aandienen. Die combinatie van liquiditeit en een flink vrij verhandelbaar aandeel vergroot de aantrekkingskracht voor institutionele én particuliere Nederlandse beleggers die waarde hechten aan flexibiliteit en direct verhandelbare effecten.

Katalysatoren en positieve vooruitzichten

Vooruitkijkend zijn er verscheidene operationele en marktspecifieke katalysatoren die de weg kunnen vrijmaken voor een nieuwe opwaartse fase.

• Rendement en Kapitaalteruggave:
• Het nieuw aangekondigde aandeleninkoopprogramma (€200 miljoen) en voortzetting van het progressieve dividendbeleid tillen de totale aandeelhoudersrendementen naar een hoger niveau, vooral in het licht van de krachtige kaspositie.
• De aanstaande ex-dividenddatum (16 juni 2025) en betaling (7 juli 2025) bieden op korte termijn een duidelijke trigger voor inkomensgedreven beleggers.
• Strategische ontwikkelingen:
• De voortdurende operatie-transformatie onder de leiding van Lard Friese, met focus op kernmarkten en kapitaalefficiëntie, verbetert de concurrentiepositie en het groeipotentieel structureel.
• Innovaties en digitalisering van de producten (zoals platformdiensten en geavanceerd risicomanagement) laten Aegon inspelen op de sterk veranderende wensen van klanten en regelgeving.
• Sterke liquiditeit en kapitaalbuffer:
• Met ruim €1,6 miljard kaspositie aan de holding blijft er voldoende armslag om strategische investeringen, overnames, of verdere inkopen te doen.
• Plannen om het kapitaal op holdingniveau terug te brengen tot €1,0 miljard per eind 2026 indiceren verhoogde efficiency en meer ruimte voor aandeelhouderswaarde.
• Marktsentiment en analistenverwachtingen:
• Analisten zijn op hoofdlijn positief: met een consensus “kopen,” een koersdoel dat vrijwel 9% boven het huidige niveau ligt en een substantiële groep die verdere opwaartse potentieel erkent.
• Ook het sectorklimaat werkt in het voordeel: stijgende rentevoeten, toenemende pensioenbehoefte en gunstige demografische trends blijven structurele wind in de rug.

Beleggingsstrategieën

Het huidige technische en fundamentele plaatje biedt ruimte voor uiteenlopende beleggingsstrategieën:

• Korte termijn: De komende weken zijn cruciaal met het oog op de ex-dividenddatum en de uitkering van het progressieve dividend (€0,19 per aandeel). Voor beleggers die in dividend en korte termijn koerstriggers geïnteresseerd zijn, biedt dit actiemomentum, vooral gezien de steun bij €5,96 en de aanhoudende liquiditeit.
• Middellange termijn: De sectorbrede katalysatoren (digitalisering en stijgende rentes) blijven naar verwachting een gunstige dynamiek opleveren. De aandelenterugkoop en het doorbraakpotentieel rond €6,23-€6,30 kunnen zorgen voor snelle bijstelling van posities.
• Lange termijn: De structurele groeipijlers – demografie, digitalisering, en sterke marktposities in de VS en UK – gecombineerd met een solide dividendtrackrecord maken Aegon bijzonder geschikt als langetermijncomponent in een gespreide portefeuille. Posities innemen op technische dieptepunten biedt extra rendementspotentieel; de risico-rendementverhouding is uiterst aantrekkelijk door de basissteun van kapitaal, liquiditeit en managementdiscipline.

Voor beleggers die gericht zoeken naar instappunten waarin zowel inkomens- als koersgroei een rol spelen, lijkt het huidige prijspunt nabij aanzienlijke technische steunniveaus en aankomende katalysatoren beslist aantrekkelijk.

Is dit het juiste moment om Aegon te kopen?

De optelsom van solide fundamentele prestaties, aantrekkelijke waardering, hoog dividendrendement, krachtige kapitaalpositie en positieve door de markt bevestigde katalysatoren scheppen een buitengewoon gunstig instapmoment. De technische signalen suggereren dat het aandeel zich in een accumulatiefase bevindt, waarbij nieuwe impulsen een hernieuwde opwaartse beweging kunnen ontketenen.

Hoewel aandacht voor sectorrisico’s en volatiliteit geboden blijft, rechtvaardigen de bedrijfsresultaten en strategische richting van Aegon een hernieuwde interesse voor beleggers die zoeken naar defensieve groei, solide dividendinkomsten én toekomstbestendige marktleiders. In het licht van de komende kwartaalresultaten, het progressieve dividendbeleid en de doorlopende transformaties in de sector, lijkt Aegon een uitstekend gepositioneerd aandeel om serieus te overwegen als instappunt in het huidige beursklimaat.

Aegon combineert stabiliteit en veerkracht met tastbare groeiambitie—en juist dat maakt dit aandeel, op basis van de huidige marktomstandigheden en de aankomende katalysatoren, tot één van de aantrekkelijkste kansen binnen de Europese verzekerings- en financiële sector.

Hoe koop je Aegon-aandelen in NL?

Het kopen van Aegon-aandelen online is tegenwoordig eenvoudig, veilig en toegankelijk voor elke particuliere belegger in Nederland. Een gereguleerde online broker biedt u de zekerheid van toezicht en gebruiksgemak. U kunt Aegon-aandelen op twee hoofdmanieren kopen: traditioneel ‘spot’ kopen van echte aandelen, of met Contracts for Difference (CFD’s) handelen, wat meer flexibiliteit biedt. Beide routes hebben hun voor- en nadelen, afhankelijk van uw beleggingsstrategie. Hieronder vindt u uitleg over beide methoden, gevolgd door een vergelijking van populaire brokers verderop op deze pagina.

Aandelen kopen (contant / spot)

Bij een spot- of contante aankoop koopt u direct echte Aegon-aandelen via een gereguleerde broker, waarmee u mede-eigenaar wordt en recht hebt op dividend. Nederlandse brokers rekenen meestal een vaste transactiekost van ongeveer €2 tot €5 per order.

Voorbeeld

Stel, de koers van Aegon staat op €6,12 per aandeel. Met een inleg van €1.000 (inclusief een transactiekost van ca. €5) koopt u ongeveer 162 aandelen ([€1.000 – €5]/€6,12 ≈ 162).
✔️ Gunstig scenario:
Als de koers met 10% stijgt, is uw pakket €1.100 waard.
Resultaat: een brutowinst van €100, oftewel +10% op uw investering.

Handelen via CFD

Bij CFD-handel (Contract for Difference) speculeert u op de koersbeweging van het Aegon-aandeel, zonder het daadwerkelijk te bezitten. CFD's bieden de mogelijkheid tot hefboomwerking, waardoor u met een kleinere inleg een grotere marktpositie inneemt. U betaalt doorgaans een spread (het verschil tussen koop- en verkoopprijs), en voor posities die u 's nachts aanhoudt een overnight-financieringskost.

Voorbeeld

Met een eigen vermogen van €1.000 en een hefboom van 5x neemt u een positie ter waarde van €5.000 op Aegon.
✔️ Gunstig scenario:
Stijgt het aandeel met 8%, dan behaalt u een winst van 5 x 8% = 40% op uw inleg, oftewel €400 (exclusief kosten).

Tip: vergelijk brokers en kies bewust

De keuze van de juiste broker is cruciaal: let op de handelskosten, het aanbod (aandelen of CFD’s), gebruiksgemak en aanvullende voorwaarden. Maak gebruik van de broker-vergelijking verderop deze pagina om weloverwogen te kiezen. Uiteindelijk hangt de juiste methode af van uw eigen doelstellingen en risicoprofiel. Succes met uw belegging in Aegon!

Onze 7 tips voor het kopen van Aegon aandelen

Het laatste nieuws over Aegon

Aegon kondigde op 16 mei 2025 een nieuw aandeleninkoopprogramma van €200 miljoen aan, te voltooien voor eind 2025. Deze kapitaalteruggave onderstreept het vertrouwen van het bestuur in de financiële stabiliteit van het bedrijf en draagt bij aan waardecreatie voor bestaande aandeelhouders. Samen met het lopende inkoopprogramma – inmiddels voor ruim tweederde gerealiseerd – bevestigt dit beleid de focus van Aegon op kapitaalteruggave en rendement, aspecten die door Nederlandse beleggers doorgaans hoog gewaardeerd worden.

De solide kapitaalpositie van Aegon komt tot uiting in een kaspositie van €1,6 miljard op groepsniveau en kapitaalratio’s ruim boven operationele drempels. De eerste kwartaalresultaten van 2025 laten een jaar-op-jaar groei van 4% in Operating Capital Generation zien, ondanks de druk van ongunstige sterftecijfers in de VS. De sterke kasbuffer biedt niet alleen zekerheid voor dividenduitkeringen, maar onderbouwt ook het progressieve dividendbeleid en de aangekondigde kapitaalteruggave, wat aantrekkelijk is voor beleggers in Nederland met een focus op stabiliteit en consistent rendement.

Het aanstaande interim-dividend van €0,19 per aandeel, met ex-dividend datum op 16 juni 2025 en betaalbaar op 7 juli 2025, bevestigt de progressieve dividendstrategie van Aegon. Het verwachte dividendrendement bedraagt dit jaar 6,32% en voor 2026 zelfs 6,86%, waarmee Aegon tot de aantrekkelijkste dividendbetalers op Euronext Amsterdam behoort. Voor Nederlandse beleggers is het aandeel fiscaal aantrekkelijk door de mogelijkheid tot verrekening van dividendbelasting, en het past goed binnen lokale beleggingsportefeuilles gericht op stabiele inkomsten.

Analisten zijn voorzichtig positief over het aandeel Aegon, met een gemiddeld koersdoel van €6,739 (+8,83% potentieel) en een overwegend koopadvies. Van de 14 geraadpleegde experts luidt het merendeel van de adviezen "Kopen" of "Strong Buy", mede dankzij de solide balans, het hoge dividendrendement en de consistente kapitaalteruggave. De Nederlandse aanwezigheid van het hoofdkantoor in Den Haag en de duidelijke strategische koersverlegging onder CEO Lard Friese dragen bij aan het vertrouwen vanuit de markt.

Aegon opereert in een stabiele Nederlandse gereguleerde omgeving, nu ook met goedkeuring van de Bermuda Monetary Authority voor haar instrumenten, wat perspectief biedt voor verdere groei en internationale expansie. Deze goedkeuring, binnen het kader van aangescherpte regelgeving die vanaf 2028 geldt, verhoogt de operationele zekerheid van Aegon. Het bedrijf behoudt een stevige positie in zijn kernmarkten, inclusief Nederland, en bouwt aan verdere internationale groei, waardoor het aantrekkelijk blijft voor Nederlandse en internationale investeerders die belang hechten aan solide governance en risicobeheersing.

FAQ

Marieke van Dijk

Expert in persoonlijke financiën

Marieke is een expert in persoonlijke financiën en zet zich in om financiële kennis toegankelijker te maken voor iedereen in Nederland. Ze studeerde economie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam en behaalde een master in financiële planning aan de Universiteit van Amsterdam. Voor haar komst naar HelloSafe werkte Marieke als contentstrateeg bij verschillende fintechbedrijven, waar ze zich toelegde op duidelijk advies over sparen, verzekeringen, krediet en budgetbeheer. Bij HelloSafe schrijft ze begrijpelijke, objectieve en praktische inhoud die lezers helpt weloverwogen financiële beslissingen te nemen.