Moet ik Shell-aandelen kopen in 2025?

Wat is Shell?

Hoeveel bedraagt het aandeel van Shell?

De koers van Shell-aandelen daalt deze week. Het aandeel noteert momenteel op €28,95 met een daling van -0,74% in de afgelopen 24 uur en een verlies van -2,15% over de week. De marktkapitalisatie bedraagt €173,06 miljard en het gemiddelde handelsvolume over de afgelopen drie maanden ligt rond 4,5 miljoen stuks.

Door de lage beta en het aantrekkelijke dividendrendement kan Shell interessant zijn voor beleggers die stabiliteit zoeken binnen hun Nederlandse portefeuille.

Onze volledige analyse van het aandeel Shell

We hebben Shell’s meest recente kwartaalcijfers zorgvuldig geanalyseerd, naast de koersontwikkeling van de afgelopen drie jaar. Door de combinatie van diverse bronnen – variërend van financiële ratio’s en technische signalen tot sectordynamiek en concurrentievergelijkingen – en gestroomlijnd via onze eigen algoritmen, ontstaat een scherp beeld van waar het aandeel nu staat. De vraag dringt zich op: waarom zou Shell in 2025 opnieuw een strategisch instappunt kunnen worden binnen de internationale energiemarkt?

Recente prestaties en marktomgeving

Het afgelopen jaar kende Shell op de beurs van Amsterdam een koers die met 11,2% daalde naar €28,95 (per 23 mei 2025). Dit volgt op een consolidatiefase die zichtbaar was over zes maanden (-3,87%), maar tekent zich af op een bredere horizontale band, gedragen door stevige fundamentele resultaten. Ondanks een lichte terugval op de korte termijn, werden beleggers recentelijk overtuigend verrast door de kwartaalcijfers over Q1 2025: de aangepaste winst steeg met maar liefst 52% ten opzichte van het vorige kwartaal naar $5,6 miljard, gedragen door sterke marges in de Upstream- en Products-divisies.

Tegelijkertijd is het globale energielandschap positiever gestemd: een aanhoudende structurele vraag naar olie en LNG, stabiliserend prijsniveau rond Brent, en geopolitieke motieven die continu de strategische positie van Shell als één van ’s werelds toonaangevende spelers versterken. Enerzijds tonen de desinvesteringen in Singapore en Nigeria aan hoe Shell zijn portfolio optimaliseert, anderzijds draagt de overname van Pavilion Energy direct bij aan de kracht van de LNG-divisie – juist in een tijd waarin Europa en Azië hun energiezorgen blijven adresseren.

Daarnaast onderstreept een dividendrendement van 4,34% in combinatie met een marktkapitalisatie van ruim €173 miljard de veerkracht van het aandeel, terwijl Shell’s stabiel lage beta (0,69) erop wijst dat het aandeel ook in turbulente marktcontext een zekere defensiviteit biedt.

Technische analyse

Op technisch vlak bevindt Shell zich momenteel in een evenwichtsfase na het breken van de steunzone rond €29,20. De koers noteert onder de korte en middellange voortschrijdende gemiddelden (MA20, MA50, MA100 en MA200), een klassieke signalering van bodemvorming en potentieel opwaarts herstel. Dit beeld wordt bevestigd door de RSI die in horizontale lijn beweegt, wat doorgaans de kiem vormt voor een bullish reversal zodra uitbodeming optreedt. De MACD blijft neutraal, zonder duidelijke negatieve divergentie – een signaal van consolidatie eerder dan versnelling omlaag.

Sterke steunniveaus bevinden zich bij €28,78 en €28,40, met daarboven weerstanden bij €29,32 en €30,02. De huidige zone biedt een interessant instapmoment voor beleggers die anticiperen op een technische turnaround, vooral gezien de voorgaande uitbraken van het aandeel vanaf vergelijkbare steunzones.

Kortom, het technische plaatje lijkt rijp voor een nieuwe impuls, vooral gezien het feit dat negatieve druk recent niet verder is doorgezet en het volume stabiel blijft.

Fundamentele analyse

• Omzet en winstgevendheid: Q1 2025 bracht een omzet van $69,2 miljard, met een aangepaste winst per aandeel van $0,92. De operationele kasstroom kwam uit op een gezonde $9,3 miljard. Op jaarbasis komt de P/E uit op 14,97, een aantrekkelijke waardering in verhouding tot zowel het dividendrendement als de sectorpeers.
• Strategische uitbreiding: Met voltooide acquisities (zoals Pavilion Energy) en de desinvesteringen in mature assets in Singapore/Nigeria vergroot Shell zijn focus op segmenten met het grootste rendements- en groeipotentieel.
• Dividend en aandeelhoudersrendement: De dividenduitkering blijft ruim boven het sectorgemiddelde; het dividendbeleid is robuust – Shell kan zijn uitkering handhaven tot een olieprijs van $40 per vat.
• Kostenstructuur: Door structurele kostenbesparingen tot $5-7 miljard tegen eind 2028 en een kapitaalinvestering van $20-22 miljard per jaar tot 2028, richt Shell zich op gezonde marges zonder aan toekomstige groei in te boeten.
• Innovatie en marktpositie: Shell is wereldwijd nog altijd een dominante naam met sterke merkwaarde, beschikt over een bijna volledige free float en intensiveert investeringen in LNG, CCS (koolstofafvang en -opslag), en alternatieve energietoepassingen – een troef tegen de achtergrond van de energietransitie.

Vergeleken met sectorgenoten als BP of TotalEnergies, is Shell’s combinatie van aandeelhoudersrendement, balansdiscipline en groeiambitie uniek. Dit biedt stabiele waarde voor zowel defensieve als groei-georiënteerde beleggers.

Omzet en liquiditeit

Met een gemiddeld dagelijks handelsvolume van circa 4,5 miljoen aandelen op Euronext Amsterdam, behoort Shell tot de meest liquide aandelen in de AEX. Deze sterke liquiditeit geeft niet alleen vertrouwen over de instap- en uitstapmogelijkheden zonder veel slip, maar ondersteunt ook een efficiënte prijsbepaling.

De bijna 100% free float betekent bovendien dat het aandeel zich snel aanpast aan marktsentiment – een voordeel voor actieve beleggers, maar ook voor langetermijninvesteerders die dynamiek in hun portefeuille waarderen.

Katalysatoren en positieve outlook

• Groei vrije kasstroom: Shell mikt op een toename van netto vrije kasstroom per aandeel van 10% per jaar tot 2030, wat – indien gerealiseerd – uitzonderlijke aandeelhouderswaarde kan opleveren.
• ESG & energietransitie: Innovatie in CO2-opslag (Northern Lights), uitbreiding in LNG, en de gestage transformatie naar een duurzamer energieprofiel geven Shell concurrentievoordeel in een sector in transitie.
• Aandeleninkoop: Het actieve $3,5 miljard aandeleninkoopprogramma tot vóór de Q2 resultaten geeft een directe positieve impuls aan het aandeel doordat het totale uitstaande aandelenkapitaal daalt en toekomstige winst per aandeel stijgt.
• Nieuwe projecten: De lancering van grote assets zoals Penguins FPSO en Dover in de VS biedt direct operationeel rendement.
• Beleidssturing: Tijdens de Capital Markets Day in april 2025 zijn ambitieuze doelen uitgesproken, die het vertrouwen van institutionele partijen onderstrepen.

Deze elementen, gecombineerd met het gunstige en gestaag aantrekkende marktsentiment en robuuste investeringsprogramma’s, geven Shell unieke groeiperspectieven binnen de energiebranche.

Beleggingsstrategieën

Afhankelijk van persoonlijke doelstellingen zijn er verschillende instapmogelijkheden aan te wijzen:

• Korte termijn
• Scherpe focus op technische steunniveaus: €28,78 en mogelijk €28,40 zijn interessante entrees voor swing traders die anticiperen op een technische rebound richting de €29,32–€30 zone.
• Verwacht verhoogd volume rond bedrijfsspecifieke events, waaronder vooruitlopend op de Q2-cijfers of de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering.
• Middellange termijn
• Positioneren vóór afronding aandeleninkoopprogramma en resultaten Q2: Een katalysator die extra koopkracht kan ontketenen.
• Profiteren van kostenbesparingsdoelstellingen, en anticiperen op voortgaande margeverbetering en stijgende vrije kasstroom, resulterend in hogere dividenden.
• Lange termijn
• Inspelen op het 2030-scenario van 10% jaarlijkse groei van vrije kasstroom per aandeel en Shell’s leidende rol in de energietransitie.
• Stabiel dividendbeleid en hoge liquiditeit maken het aandeel bijzonder geschikt als duurzame hoeksteen van een langetermijnportefeuille, ook vanwege de historisch lage beta.

Kortom, het huidige koersniveau en het marktsentiment bieden een zeldzame kans om het aandeel op een technisch en fundamenteel aantrekkelijk niveau op te pikken.

Is dit het juiste moment om Shell te kopen?

Samenvattend maakt Shell momenteel een unieke fase door: de combinatie van sterke fundamentele prestaties, toonaangevende kasstroomgeneratie en structurele groeiambities binnen het nieuwe energielandschap, ondersteunt door een solide dividendbeleid en een ambitieus aandeleninkoopprogramma, lijkt de fundamentele interesse ruimschoots te rechtvaardigen. Met operationele en financiële mijlpalen in het vooruitzicht, duidelijke technische steunniveaus en diverse positieve katalysatoren, lijkt het aandeel het ideale uitgangspunt voor beleggers die zoeken naar waarde, stabiliteit en groei in één.

De strategische positionering en de waargenomen bodemvorming suggereren dat nu een bijzonder kansrijk moment is voor hernieuwde instap of positie-uitbouw, zeker voor wie in 2025 en daarna wil profiteren van Shell’s gelaagde potentieel en bewezen veerkracht. Met het oog op zowel de korte termijn als de structurele groeiversnellers richting 2030, lijkt Shell een aantrekkelijk baken in het internationale energielandschap en verdient het aandeel bijzondere aandacht bij het samenstellen van een toekomstbestendige portefeuille.

Hoe koop je Shell-aandelen in Nederland?

Het is vandaag eenvoudiger én veiliger dan ooit om online Shell-aandelen te kopen via een gereguleerde broker in Nederland. Je hoeft geen expert te zijn! Je kunt op twee manieren beleggen in Shell: door de aandelen direct te kopen (spot/cash handelen) of door te speculeren met zogeheten Contracts for Difference (CFD’s). Beide methodes zijn laagdrempelig: je opent een account, stort geld, en je kunt direct aan de slag. Verderop op deze pagina vind je een overzichtelijke vergelijking van brokers, zodat je de kosten en voorwaarden makkelijk kunt vergelijken.

Cash kopen van Shell-aandelen

Bij een contante aankoop (cash buying) koop je daadwerkelijk Shell-aandelen op de beurs van Amsterdam (Euronext). Je wordt juridisch eigenaar van de aandelen en ontvangt mogelijk dividend. Nederlandse brokers rekenen doorgaans een vaste commissie per order, meestal tussen de €2 en €7. Stel: de koers van Shell is €28,95 per aandeel. Met een inleg van €1.000 kun je ongeveer 34 aandelen kopen, rekening houdend met een brokercommissie van circa €5.

Voorbeeld cash aankoop Shell-aandelen

Winstscenario:
Stijgt de koers van Shell met 10%, dan zijn je aandelen €1.100 waard.
Resultaat: €100 bruto winst, oftewel +10% op je investering.

Shell-aandelen traden via CFD’s

Een CFD (Contract for Difference) op Shell stelt je in staat te speculeren op koersbewegingen, zonder dat je eigenaar wordt van de aandelen. Je belegt met een hefboom (leverage), waardoor je voor een relatief kleine inleg een grotere positie inneemt. De kosten bestaan uit de spread (het verschil tussen koop- en verkoopprijs) en eventuele overnight-financieringskosten bij het aanhouden van een positie buiten de handelsuren. Stel: je opent een CFD-positie op Shell met €1.000 en kiest voor 5x hefboom. Je hebt dan een marktblootstelling van €5.000.

Voorbeeld Shell CFD-handel

Winstscenario:
Stijgt het aandeel met 8%, dan realiseer je 8% x 5 = 40% rendement.
Resultaat: €400 winst op een inzet van €1.000 (exclusief kosten).

Belangrijk advies

Voordat je investeert, is het verstandig om de tarieven en voorwaarden van verschillende brokers goed te vergelijken: de verschillen zijn soms groot. Bedenk goed welke methode past bij jouw doelen en risicoprofiel. Of je nu kiest voor directe aankoop of voor het handelen via CFD’s, op deze pagina vind je verderop een handige brokervergelijker om de juiste keuze te maken. Succes met beleggen!

Onze 7 tips voor het kopen van Shell-aandelen

Het laatste nieuws over Shell

Shell heeft nieuwe financiële doelstellingen aangekondigd met focus op aandeelhoudersrendement en kasstroomgroei. Tijdens de Capital Markets Day in april 2025 presenteerde Shell ambitieuze plannen om tot 2030 jaarlijks een groei van 10% in netto vrije kasstroom per aandeel na te streven, met daarbij een uitkering van 40-50% van de operationele kasstroom aan aandeelhouders. Deze langetermijnstrategie biedt stabiliteit en een aantrekkelijk toekomstperspectief voor Nederlandse beleggers, zeker gezien het feit dat het hoofdkantoor in Den Haag blijft en Nederland een belangrijke markt en juridische basis vormt binnen de concernstructuur.

Shell heeft een aandeleninkoopprogramma van $3,5 miljard gelanceerd, met uitvoering vóór de Q2-resultaten. Afgelopen week bevestigde Shell de start van een omvangrijk aandeleninkoopprogramma, dat de bestaande kapitaalstrategie onderstreept. Met het oog op uitvoering vóór de aankomende Q2 2025-resultaten (eind juli), kan dit op korte termijn als katalysator dienen voor de aandelenkoers op Euronext Amsterdam. Dit beleid sluit aan bij het streven naar extra waardecreatie voor aandeelhouders in Nederland via directe beloningen en ondersteunt de positieve perceptie in de lokale markt.

De Q1 2025-resultaten overtroffen de verwachtingen met 52% winstgroei ten opzichte van Q4 2024. Shell rapporteerde begin mei een aangepaste winst van $5,6 miljard, dankzij hogere marges in de Upstream- en Productsdivisies en een sterke internationale gasportefeuille — mede relevant voor de Nederlandse energievoorziening. De kasstroom uit operationele activiteiten kwam uit op $9,3 miljard, en de sterke prestatie bevestigt Shells robuuste financiële positie ten opzichte van concurrenten, wat de aantrekkelijkheid van het aandeel voor lokale institutionele beleggers verhoogt.

De afronding van grote desinvesteringen en recente acquisitie van Pavilion Energy versterken portefeuille en focus. Vorige week sloot Shell de verkoop van het energie- en chemiepark in Singapore en de onshore-activiteiten in Nigeria succesvol af. Daarnaast werd Pavilion Energy definitief overgenomen. Deze stappen leiden tot een heldere strategische focus en robuustere LNG-business, die bijzonder relevant is voor Noordwest-Europa en Nederland, waar gas- en LNG-diversificatie gezien de energietransitie cruciaal zijn voor energiezekerheid.

Shell kondigde forse investeringen en kostenbesparingen aan, met relevante lokale impact. De kapitaalinvesteringen blijven op $20-22 miljard per jaar voor de komende jaren, en Shell mikt op structurele kostenbesparingen van $5-7 miljard tot 2028. Deze maatregelen brengen niet alleen financiële discipline, maar creëren ook ruimte voor verdere investeringen in duurzame energieprojecten, waaronder koolstofafvang en -opslag in Noord-Europa, waarvan Nederland direct profiteert binnen de energietransitie en klimaatdoelstellingen.

FAQ

Marieke van Dijk

Marieke is een expert in persoonlijke financiën en zet zich in om financiële kennis toegankelijker te maken voor iedereen in Nederland. Ze studeerde economie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam en behaalde een master in financiële planning aan de Universiteit van Amsterdam. Voor haar komst naar HelloSafe werkte Marieke als contentstrateeg bij verschillende fintechbedrijven, waar ze zich toelegde op duidelijk advies over sparen, verzekeringen, krediet en budgetbeheer. Bij HelloSafe schrijft ze begrijpelijke, objectieve en praktische inhoud die lezers helpt weloverwogen financiële beslissingen te nemen.